Le smart beta désigne les ETF qui pondèrent leurs composants selon un facteur (value, momentum, quality, low volatility, dividend) plutôt que la capitalisation classique. Compromis entre la gestion passive (frais bas, ~0,25-0,50 %) et l'idée d'extraire une prime de risque académiquement documentée.
Exemples : iShares Edge MSCI World Quality, Amundi MSCI World Value, Xtrackers MSCI World Momentum. Sur le long terme, les facteurs Value et Quality ont historiquement surperformé l'indice cap-weighted de 1 à 2 % par an, avec une corrélation imparfaite — utile pour diversifier.