Le Plan d'Épargne en Actions (PEA) est une enveloppe fiscale française créée en 1992 qui permet d'investir en actions européennes tout en bénéficiant d'une fiscalité particulièrement favorable au-delà de 5 ans de détention. Plafonné à 150 000 € de versements (PEA classique) ou 225 000 € en cumul avec le PEA-PME, le PEA est l'un des outils d'investissement long terme les plus efficaces fiscalement pour un particulier français.
Toutes les valeurs éligibles doivent être domiciliées dans l'Union européenne, l'Espace économique européen ou un État ayant signé une convention fiscale spécifique. Les ETF synthétiques répliquant des indices mondiaux (type Amundi MSCI World) sont également éligibles.
La fiscalité est en deux temps : avant 5 ans, un retrait entraîne la clôture du plan et l'application du PFU 31,4 %. Après 5 ans, exonération totale d'impôt sur le revenu — seuls les prélèvements sociaux à 18,6 % s'appliquent à la plus-value.
Exemple chiffré : un PEA ouvert avec 50 000 €, valorisé 90 000 € au bout de 8 ans, génère 40 000 € de plus-value. Imposition : 40 000 × 18,6 % = 7 440 €. Vous récupérez 82 560 €.