Les Grecs mesurent la sensibilité du prix d'une option à différentes variables :
- Delta (Δ) : variation du prix de l'option pour une hausse de 1 € du sous-jacent. Un call ATM a un delta ~0,50.
- Gamma (Γ) : variation du delta pour une hausse de 1 € du sous-jacent. Sensibilité à la convexité.
- Theta (Θ) : perte de valeur quotidienne de l'option due à l'écoulement du temps (« time decay »).
- Vega (ν) : variation du prix de l'option pour une hausse de 1 point de volatilité implicite.
Pilotage essentiel pour tout trader d'options voulant maîtriser son exposition multi-dimensionnelle.