Quel capital pour vivre de ses rentes ?
Combien faut-il pour vivre de ses revenus (règle des 4 %).
Capital nécessaire selon le taux de retrait
Vivre de ses rentes : combien faut-il ?
Le calcul de base
Pour générer une rente sans épuiser son capital, on retire chaque année un pourcentage de retrait du portefeuille. Le capital nécessaire se déduit simplement : capital = rente annuelle ÷ taux de retrait. Pour 2 000 €/mois (24 000 €/an) au taux de 4 %, il faut donc 600 000 €.
La règle des 4 %
Issue de l'étude Trinity, elle indique qu'un retrait initial de 4 % du capital, indexé ensuite sur l'inflation, a historiquement laissé le portefeuille survivre 30 ans dans la grande majorité des cas (mix actions/obligations). Pour une retraite très longue (40 ans et plus), un taux de 3 à 3,5 % est plus sûr.
Taux de retrait ≠ rendement
Retirer 4 % par an ne veut pas dire détenir des actions à 4 % de dividende. On puise dans la performance totale (plus-values + dividendes). Chasser un rendement pur de 4 % expose souvent à des sociétés fragiles ou à des dividendes non soutenables.