Outil Bourseur · Calculateur

Calculateur d'inflation et de pouvoir d'achat

Érosion du pouvoir d'achat et rendement minimum requis.

Pouvoir d'achat restant

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Perte de pouvoir d'achat

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Capital placé (nominal)

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Rendement réel

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Net d'inflation, par an

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L'inflation, l'impôt invisible sur l'épargne

Une érosion qui ne figure sur aucun relevé

Votre solde bancaire ne baisse jamais ; c'est ce qu'il permet d'acheter qui diminue. À 2 % d'inflation par an, 100 € ne valent plus que 82 € après dix ans et environ 55 € après trente ans, en pouvoir d'achat constant. Aucune ligne de relevé ne signale cette perte, ce qui la rend si facile à ignorer.

Rendement nominal et rendement réel

Le rendement affiché par un placement est nominal. Le seul qui compte est le rendement réel, c'est-à-dire net d'inflation. Un livret à 2 % quand les prix montent de 3 % vous appauvrit de 1 % par an, malgré des intérêts bien réels. C'est le calcul que réalise cet outil : il vous dit si votre placement vous enrichit ou vous maintient simplement à flot.

Le taux minimum pour ne pas s'appauvrir

Pour préserver son pouvoir d'achat, un placement doit rapporter au moins l'inflation, après impôts et frais. En intégrant la flat tax de 31,4 %, un placement doit servir environ 2,9 % brut pour compenser 2 % d'inflation. C'est précisément ce seuil qui pousse les épargnants de long terme vers les actifs actions plutôt que vers les seuls supports garantis.

Ce que l'inflation ne dit pas

L'indice des prix est une moyenne : votre inflation personnelle dépend de votre structure de dépenses. Un ménage dont le loyer et l'énergie pèsent lourd subit souvent une érosion supérieure à l'indice publié. Prenez l'habitude de tester plusieurs hypothèses — 2 %, 3 %, 4 % — plutôt qu'un chiffre unique.

Questions fréquentes

Quelle différence entre rendement nominal et rendement réel ?

Le rendement nominal est celui affiché par votre placement. Le rendement réel en retranche l'inflation : c'est le seul qui mesure votre enrichissement effectif. Un livret rémunéré à 2 % quand l'inflation est à 3 % vous fait perdre 1 % de pouvoir d'achat par an, malgré un solde qui augmente.

Pourquoi laisser son épargne sur un compte courant est-il coûteux ?

Un compte courant ne rapporte rien : son rendement réel est exactement l'inverse de l'inflation. À 2 % d'inflation, 10 000 € laissés dix ans sur un compte courant ne valent plus qu'environ 8 200 € en pouvoir d'achat, sans qu'aucune ligne de relevé ne signale cette perte.

Les actions protègent-elles de l'inflation ?

Sur le long terme, historiquement oui : les entreprises répercutent en partie la hausse des prix sur leurs tarifs, et leurs bénéfices suivent. À court terme, en revanche, une poussée d'inflation s'accompagne souvent d'une hausse des taux qui pèse sur les valorisations. La protection est réelle sur une décennie, pas sur un trimestre.